Trong giao dịch crypto, việc hiểu rõ các loại lệnh như lệnh limit, market là yếu tố tối quan trọng để kiểm soát rủi ro, tối ưu điểm vào lệnh và quản lý chiến lược giao dịch. Dù bạn là người mới hay đã có kinh nghiệm, nếu sử dụng sai loại lệnh, bạn có thể bị trượt giá lớn, bỏ lỡ cơ hội hoặc thậm chí bị thanh lý không đáng.
Bài viết này hướng dẫn đầy đủ cách phân biệt bốn loại lệnh phổ biến nhất: Limit, Market, Stop-Limit và Stop-Market, kèm theo ưu, nhược điểm và kinh nghiệm thực chiến để bạn áp dụng hiệu quả hơn.
1. Lệnh giao dịch trong Crypto là gì?
Lệnh giao dịch (Order) là yêu cầu mà bạn gửi lên sàn để thực hiện mua hoặc bán một tài sản tại một mức giá hoặc điều kiện nhất định.
Các loại lệnh giúp bạn:
- Kiểm soát mức giá khớp lệnh
- Hạn chế rủi ro
- Tối ưu chiến lược giao dịch
- Có thể tự động thực hiện lệnh mà không cần ngồi canh
Việc hiểu rõ cơ chế của từng loại lệnh giúp trader:
- Không bị slippage (trượt giá)
- Không bỏ lỡ điểm mua đẹp
- Không bị thanh lý oan khi thị trường biến động mạnh
Dưới đây là hướng dẫn các lệnh trên sàn Binance, các sàn khác tương tự.
Nếu bạn tò mò về sàn Binance, thì đây là bài Tất tần tật về các tính năng trên sàn giao dịch Binance
2. Lệnh Market
Lệnh Market là gì?
Market Order là lệnh mua hoặc bán ngay lập tức theo mức giá tốt nhất hiện có trên thị trường.
Ví dụ:
Bạn muốn mua BTC ngay lập tức, bạn bấm Market Order, sàn sẽ khớp giá bán thấp nhất hiện tại.
Đặc điểm
- Tốc độ khớp lệnh: Nhanh nhất
- Mức giá khớp: Theo giá thị trường (không kiểm soát được)
Ưu điểm
- Nhanh, phù hợp khi thị trường biến động mạnh
- Dành cho trader muốn vào hoặc thoát lệnh ngay
- Tránh bỏ lỡ vị thế quan trọng
Nhược điểm
- Dễ bị trượt giá khi thị trường thiếu thanh khoản
- Không kiểm soát được mức giá khớp
Khi nào nên dùng Market?
- Cần vào lệnh nhanh khi phá vỡ vùng kháng cự/hỗ trợ
- Cắt lỗ khẩn cấp
- Khi thị trường biến động mạnh và bạn không muốn chờ
Kinh nghiệm
- Dùng Market chỉ khi trade spot hoặc futures khối lượng nhỏ
- Tránh dùng Market với altcoin thanh khoản thấp, nếu không có thể thiệt hại rất nặng.
- Khi thị trường sập nhanh, không được chần chừ dùng Limit
3. Lệnh Limit
Lệnh Limit là gì?
lệnh Limit cho phép bạn đặt mua/bán ở mức giá mong muốn. Lệnh chỉ được khớp khi thị trường chạm vào mức giá bạn đặt.
Ví dụ:
BTC đang 1000 USD, bạn muốn mua ở 950 USD → đặt Buy Limit 950 USD.
Đặc điểm
- Khớp lệnh theo mức giá bạn chủ động chọn
- Có thể khớp hoặc không
Ưu điểm
- Kiểm soát giá tốt
- Không bị trượt giá
- Dùng để đặt lệnh mua ở vùng hỗ trợ hoặc bán ở kháng cự.
Nhược điểm
- Có thể không khớp nếu giá không quay về
- Không phù hợp khi thị trường biến động mạnh
Khi nào nên dùng lệnh Limit?
- Mua/bán tại các vùng kỹ thuật
- Dành cho trader muốn “bắt đáy – chốt đỉnh”
- Khi thị trường dao động trong vùng sideway
Kinh nghiệm
- Không nên đặt Limit quá xa giá hiện tại
- Khi bắt dao rơi, không nên đặt Limit quá dày
- Dùng Limit để chia vốn vào lệnh theo từng vùng (DCA kỹ thuật)
4. Lệnh Stop-Limit
Stop-Limit là gì?
Stop-Limit gồm 2 mức giá:
- Stop Price: Khi chạm tới, lệnh Limit sẽ kích hoạt
- Limit Price: Mức giá Limit mà bạn muốn khớp
Ví dụ:
BTC đang 1000 USD
Bạn muốn cắt lỗ tại 980 USD nhưng muốn bán Limit ở 979 USD
→ Stop 980, Limit 979
Đặc điểm
- Cần hai điều kiện: kích hoạt và khớp
- An toàn hơn Limit nhưng có rủi ro không khớp
Ưu điểm
- Dùng để cắt lỗ có điều kiện
- Kiểm soát giá tốt hơn Stop-Market
- Giúp đặt lệnh tự động không cần canh
Nhược điểm
- Nếu thị trường rơi mạnh, giá có thể vượt qua Limit và lệnh không khớp, gây rủi ro cao
- Không phù hợp với biến động cực mạnh (flash crash)
Khi nào nên dùng Stop-Limit?
- Đặt cắt lỗ khi thị trường bình ổn
- Đặt lệnh buy khi breakout nhẹ
- Dùng cho các cặp coin thanh khoản vừa đủ
Kinh nghiệm
- Đặt Limit thấp hơn Stop một chút để tăng tỷ lệ khớp
- Không dùng Stop-Limit khi thị trường biến động mạnh
- Luôn kiểm tra EMA, MA, Bollinger Band trước khi đặt Stop-Limit
5. Lệnh Stop-Market
Stop-Market là gì?
Stop-Market cũng có Stop Price, nhưng khi chạm đến, lệnh khớp ngay bằng Market Order.
Ví dụ:
Stop 980 → khi giá chạm 980, sàn sẽ bán ngay theo giá thị trường.
Đặc điểm
- Kích hoạt là khớp ngay
- Mức giá khớp phụ thuộc vào thị trường
Ưu điểm
- Cực kỳ an toàn đối với lệnh cắt lỗ
- Tỷ lệ kích hoạt 100%
- Phù hợp khi thị trường đổ mạnh
Nhược điểm
- Có thể bị trượt giá khi biến động nhanh
- Khớp Market nên không kiểm soát được mức giá cuối cùng
Khi nào nên dùng lệnh Stop-Market?
- Cắt lỗ futures
- Khi thị trường có nến dump mạnh
- Khi giao dịch altcoin thanh khoản thấp nhưng cần thoát nhanh
Kinh nghiệm
- Đây là loại lệnh cắt lỗ an toàn nhất
- Sử dụng trong mọi giao dịch Futures
- Dùng Stop-Market cho các coin có biến động cao như SOL, OP, SUI
6. So sánh nhanh các loại lệnh
| Loại lệnh | Speed | Kiểm soát giá | Rủi ro trượt giá | Tác dụng chính |
|---|---|---|---|---|
| Market | Nhanh nhất | Không | Cao | Vào/thoát lệnh ngay |
| Limit | Trung bình | Cao | Không | Đặt giá mong muốn |
| Stop-Limit | Trung bình | Cao | Có thể không khớp | Cắt lỗ/chốt lời có điều kiện |
| Stop-Market | Nhanh | Thấp | Có | Cắt lỗ nhanh và an toàn |
7. Cách chọn loại lệnh phù hợp
Khi nào dùng lệnh Market?
- Tin tức lớn
- Breakout mạnh
- Cắt lỗ gấp
Khi nào dùng lệnh Limit?
- Đặt lệnh mua/bán tại vùng kỹ thuật
- Giao dịch spot dài hạn
Khi nào dùng Stop-Limit?
- Đặt cắt lỗ khi thị trường ổn định
- Chốt lời theo điều kiện
Khi nào dùng Stop-Market?
- Giao dịch Futures
- Cần đảm bảo lệnh khớp 100%
8. Kinh nghiệm thực chiến của trader chuyên nghiệp
1. Luôn dùng Stop-Market trong Futures
Không dùng Stop-Limit vì có thể không khớp khi thị trường quét mạnh.
2. Không đặt Limit ngay dưới hỗ trợ
Giá có thể xuyên thủng hỗ trợ rồi hồi lại, khiến bạn bị dính lệnh rồi lỗ.
3. Tránh Market khi altcoin volume thấp
Với nhiều coin thanh khoản thấp, Market có thể bị trượt giá 5 – 20%.
4. Dùng Limit để chia nhỏ vị thế
Chia lệnh vào 2 – 3 mức giá để tối ưu chi phí trung bình.
5. Dùng Stop-Limit để vào lệnh “breakout”
Kích hoạt khi giá phá vỡ một mức quan trọng.
6. Kiểm tra orderbook trước khi đặt Market
Orderbook mỏng = rủi ro slippage cao.
7. Không đặt Stop-Limit khi Bitcoin biến động
Nên dùng Stop-Market để chắc chắn thoát vị thế.
9. Lời khuyên cho người mới
- Dùng Limit khi mua spot
- Dùng Market khi vào lệnh nhanh trong Futures
- Dùng Stop-Market để cắt lỗ khẩn cấp
- Tránh dùng Stop-Limit khi BTC có nến mạnh
- Luôn đặt Stop Loss dù bạn có tự tin thế nào
- Không bao giờ vào lệnh mà không xác định trước điểm thoát
Kết luận
Bốn loại lệnh Market, Limit, Stop-Limit và Stop-Market là nền tảng quan trọng để giao dịch hiệu quả và an toàn trong thị trường Crypto. Mỗi loại lệnh có mục đích khác nhau và ảnh hưởng trực tiếp đến mức độ rủi ro, khả năng khớp lệnh và chiến lược quản lý vốn của bạn.
Tóm tắt 3 ý chính:
- Market để vào nhanh, Limit để kiểm soát giá.
- Stop-Limit có điều kiện nhưng không an toàn bằng Stop-Market.
- Để cắt lỗ, nên ưu tiên Stop-Market, đặc biệt trong Futures.
Nếu bạn muốn, tôi có thể tiếp tục viết:
- Bài nâng cao: Các lỗi phổ biến khi đặt lệnh
- Hướng dẫn dùng OCO Order
- Hướng dẫn tối ưu dải giá đặt lệnh cho trader Futures
